Der Handel mit Optionen kann komplex sein

Deshalb sind unsere Margin-Anforderungen für Optionen unkompliziert.

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Der Optionshandel ist nicht für alle Anleger geeignet.

Position Margin-Konten Cash-Konten
Erstmalig1 Wartung2
Long call Call kaufen 100% Kosten der Option K.A. 100% Kosten für die Option
Long Put /
Schutz-Put		 Put kaufen / Put kaufen und Basiswert kaufen 100% Kosten der Option K.A. 100% der Kosten der Option
Gedeckter OTM3
Aufruf		 Kaufen Sie eine Aktie, die zu P* gehandelt wird, und verkaufen Sie einen Call mit dem Basispreis > P Bedarf Long Stock (zum Marktwert bewertet) Bedarf Long Stock (zum Marktwert bewertet) Bedarf Long Stock (zum Marktwert bewertet)
Gedeckter ITM4
Aufruf		 Kaufen Sie eine Aktie, die bei P gehandelt wird, und verkaufen Sie einen Call mit dem Basispreis < P Bedarf Long Stock (zum Marktwert bewertet) Bedarf Long Stock (zum Marktwert bewertet) Bedarf Long Stock (zum Marktwert bewertet)
Abgedeckt OTM3put Leerverkauf von Aktien, die zu P gehandelt werden, und Verkauf von Puts mit dem Basispreis < P Bedarf Short Stock (zum Marktwert bewertet) Bedarf Short Stock (zum Marktwert bewertet) K.A.
Gedeckter ITM4
stellen		 Leerverkauf von Aktien, die zu P gehandelt werden, und Verkauf von Puts mit dem Basispreis > P Anforderung Short-Aktie (zum Marktwert bewertet) +100% Put ITM-Wert Anforderung Short-Aktie (zum Marktwert bewertet) +100% Put ITM-Wert K.A.
Bargeld-gedeckt
Put		 Short-Put mit genügend Bargeld zur Deckung der Ausübung N/A K.A. (Ausübungspreis x Multiplikator x Kontrakte) – Prämieneinnahmen
Nackter Aufruf Kurzer Anruf

Der größere dieser 3 Werte:

  1. 100% des Optionserlöses + (20% des zugrunde liegenden Marktwertes) – (OTM-Wert)
  2. 100% des Optionserlöses + (10% des zugrunde liegenden Marktwertes)
  3. 100% des Optionserlöses + ($100/Vertrag)

Der größere dieser 3 Werte:

  1. Marktwert der Option + (20% des zugrunde liegenden Marktwertes) – (OTM-Wert)
  2. Marktwert der Option + (10% des zugrunde liegenden Marktwerts)
  3. Marktwert der Option + ($100/Kontrakt)
 K.A.
Nackte Pose Kurzer Put

Der größere dieser 3 Werte:

  1. 100% des Optionserlöses + (20% des zugrunde liegenden Marktwertes) – (OTM-Wert)
  2. 100% des Optionserlöses + (10% des Ausübungspreises x Multiplikator x Kontrakte)
  3. 100% des Optionserlöses + ($100/Vertrag)

Der größere dieser 3 Werte:

  1. Marktwert der Option + (20% des zugrunde liegenden Marktwertes) – (OTM-Wert)
  2. Marktwert der Option + (10% des Ausübungspreises x Multiplikator x Kontrakte))
  3. Marktwert der Option + ($100/Kontrakt)
 K.A.
Bear (Kredit)
Call-Spread		 Kauf Call und Short Call (Ausübungspreis Long Call > Ausübungspreis Short Call) Nettoprämie + (Ausübungspreis Long Call – Ausübungspreis Short Call) x Kontrakte x Multiplikator (Ausübungspreis Long Call – Ausübungspreis Short Call) x Kontrakte x Multiplikator Nettoprämie + (Ausübungspreis Long Call – Ausübungspreis Short Call) x Kontrakte x Multiplikator
Bull (Kredit)
Put-Spread		 Put und Short Put kaufen (Ausübungspreis Long Put < Ausübungspreis Short Put) Nettoprämie + (Ausübungspreis Short Put – Ausübungspreis Long Put) x Kontrakte x Multiplikator (Ausübungspreis Short Put – Ausübungspreis Long Put) x Kontrakte x Multiplikator Nettoprämie + (Ausübungspreis Short Put – Ausübungspreis Long Put) x Kontrakte x Multiplikator
Bull (Debet)
Call-Spread		 Kauf Call und Short Call (Ausübungspreis Long Call < Ausübungspreis Short Call) Nettoprämie K.A. Nettoprämie
Bear (Debit)
Put-Spread		 Put und Short Put kaufen (Ausübungspreis Long Put > Ausübungspreis Short Put) Nettoprämie K.A. Nettoprämie
Long Straddle Kauf eines Calls und Kauf eines Puts mit demselben Ausübungspreis 100% Kosten der Optionen K.A. 100% Kosten für die Optionen
Kurzer Straddle Short-Call und Short-Put mit demselben Ausübungspreis

Prämie der anderen Optionen + der größere dieser beiden Werte:

  1. Anforderung nackte Anrufe
  2. Anforderung Naked Puts

Marktwert der anderen Optionen + der größere dieser beiden Werte:

  1. Anforderung nackte Anrufe
  2. Anforderung Naked Puts

 K.A.
Long Strangle Kauf eines Calls und Kauf eines Puts mit unterschiedlichen Ausübungspreisen 100% Kosten der Optionen K.A. 100% Kosten für die Optionen
Kurzer Würgegriff Short Call und Short Put mit unterschiedlichem Ausübungspreis

Prämie der anderen Optionen + der größere dieser beiden Werte:

  1. Anforderung nackte Anrufe
  2. Anforderung Naked Puts

Marktwert der anderen Optionen + der größere dieser beiden Werte:

  1. Anforderung nackte Anrufe
  2. Anforderung Naked Puts

 K.A.
Long (Debit) Butterfly Call Spread Bear (Credit) Call Spread & Bull (Debit) Call Spread

Short Calls mit demselben Ausübungspreis. Die Intervalle zwischen den Strike-Preisen sind gleich. Alle Legs haben das gleiche Verfallsdatum.

Nettoprämie K.A. Nettoprämie
Short (Kredit) Butterfly Call Spread Bull (Debit) Call Spread & Bear (Credit) Call Spread

Long Calls mit demselben Ausübungspreis. Die Intervalle zwischen den Strike-Preisen sind gleich. Alle Legs mit demselben Verfallsdatum.

Anforderung bear (credit) call spread Anforderung bear (credit) call spread Anforderung bear (credit) call spread
Long (Debit) Butterfly Put Spread Bear (Debit) Put Spread & Bull (Credit) Put Spread

Short Puts mit demselben Ausübungspreis. Die Abstände zwischen den Strike-Preisen sind gleich. Alle Legs haben das gleiche Verfallsdatum.

Nettoprämie K.A. Nettoprämie
Short (Kredit) Butterfly Put Spread Bullen-Put-Spread (Credit) & Bären-Put-Spread (Debit)

Long Puts mit demselben Ausübungspreis. Die Intervalle zwischen den Strike-Preisen sind gleich. Alle Legs mit demselben Verfallsdatum.

Anforderung Bull (Credit) Put Spread Anforderung Bull (Credit) Put Spread Anforderung Bull (Credit) Put Spread
Long (Debit) Condor Call Spread Bear (Credit) Call Spread & Bull (Debit) Call Spread

Die Intervalle zwischen den Spread-Ausübungspreisen sind gleich. Alle Legs haben das gleiche Verfallsdatum.

Nettoprämie K.A. Nettoprämie
Short (Kredit) Condor Call Spread Bull (Debit) Call Spread & Bear (Credit) Call Spread

Die Intervalle zwischen den Spread-Ausübungspreisen sind gleich. Alle Legs haben das gleiche Verfallsdatum.

Anforderung bear (credit) call spread Anforderung bear (credit) call spread Anforderung bear (credit) call spread
Long (Debit) Condor Put Spread Bear (Debit) Put Spread & Bull (Credit) Put Spread

Die Intervalle zwischen den Spread-Ausübungspreisen sind gleich. Alle Legs haben das gleiche Verfallsdatum.

Nettoprämie K.A. Nettoprämie
Short (Kredit) Condor Put Spread

Bullen-Put-Spread (Credit) & Bären-Put-Spread (Debit)

 

Die Intervalle zwischen den Ausübungspreisen sind gleich. Alle Legs haben das gleiche Verfallsdatum.

Anforderung Bull (Credit) Put Spread Anforderung Bull (Credit) Put Spread Anforderung Bull (Credit) Put Spread
Langer (Soll-) Eisenschmetterling Bull (Debit) Call Spread & Bear (Debit) Put Spread. Long-Call- und Long-Put-Legs mit demselben Ausübungspreis. Nettoprämie K.A. Nettoprämie
Kurzer (Kredit) Eisenschmetterling Bear (Credit) Call Spread & Bull (Credit) Put Spread. Short Call und Short Put Legs mit dem gleichen Basispreis.

Der größere dieser beiden Werte:

  1. Anforderung bear (credit) call spread
  2. Anforderung Bull (Credit) Put Spread

Der größere dieser beiden Werte:

  1. Anforderung bear (credit) call spread
  2. Anforderung Bull (Credit) Put Spread

Der größere dieser beiden Werte:

  1. Bear (Credit) Call Spread
  2. Bull (Credit) Put Spread
Long (Debit) Iron Condor Bull (Debit) Call Spread & Bear (Debit) Put Spread Netto-Prämie N/A Netto-Prämie
Short (Kredit) Iron Condor Bear (Credit) Call Spread & Bull (Credit) Put Spread

Der größere dieser beiden Werte:

  1. Bear (Credit) Call Spread
  2. Bull (Credit) Put Spread

Der größere dieser beiden Werte:

  1. Bear (Credit) Call Spread
  2. Bull (Credit) Put Spread

Der größere dieser beiden Werte:

  1. Bear (Credit) Call Spread
  2. Bull (Credit) Put Spread

* P = Aktueller Marktpreis.

  1. Voraussetzung für die Platzierung des Handels.
  2. Erfordernis, die Position über Nacht zu halten.
  3. OTM = Out-of-the-money.
  4. ITM = In-the-money.

Wichtige Hinweise

  • Für Optionsstrategien (z.B. Spreads) ist ein verfügbares Eigenkapital von mindestens $2.000 und für ungedeckte Optionen (z.B. Naked) von mindestens $5.000 erforderlich. Der Liquidationswert von Optionen wird bei der Berechnung des Eigenkapitals nicht berücksichtigt.
  • Beim Kauf von Optionen betrachtet die TradeStation-Plattform das National Best Bid and Offer („NBBO“), um die geschätzten Kosten des Optionskaufs zu ermitteln, und berücksichtigt keine Änderungen des NBBO. Wenn Sie eine Marktorder zum Kauf einer Option aufgeben, ist es möglich, mehr als das verfügbare Bargeld auf Ihrem Konto auszugeben. Jeder Auftrag, der zu einem Betrag ausgeführt wird, der höher ist als das verfügbare Bargeld auf Ihrem Konto, kann sofort liquidiert werden.

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